IIG ถือหุ้น 51% ใน Lansing รุกปั้น Health Tech แห่งชาติ ก่อนเดินหน้าผู้นำด้านดิจิทัลทรานส์ฟอร์เมชันแบบครบวงจร

นายสมชาย เมฆะสุวรรณโรจน์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ. ไอแอนด์ไอ กรุ๊ป (IIG) ผู้นำ ธุรกิจที่ปรึกษาทางด้านดิจิทัลและเทคโนโลยี และให้บริการดิจิทัลทรานส์ฟอร์เมชันแก่องค์กรธุรกิจแบบครบวงจรในประเทศ เปิดเผยผ่านเวที “iiG Digital Transformation : The Road A Head” ว่า หลังจากผลดำเนินงานงวดครึ่งปีแรก บริษัทฯ สามารถสร้างรายได้รวม 457.78 ล้านบาท เติบโต 42.7% และมีกำไรสุทธิ 52.94 ล้านบาท เติบโต 64.9% ทำให้มั่นใจว่า บริษัทฯ สามารถทำรายได้รวมทั้งปีตามเป้าหมายที่ ตั้งไว้ที่ 900-950 ล้านบาท ได้อย่างแน่นอน เพราะภาพธุรกิจครึ่งปีหลังจะมีการเติบโตสูงกว่าครึ่งปีแรก

"การที่บริษัทฯ สามารถทำรายได้เติบโตสูงต่อเนื่องเป็นระยะเวลาติดต่อกัน 6 ไตรมาส สะท้อนให้เห็นว่าองค์กรธุรกิจในประเทศยังมีความต้องการทำ Digital Transformation ที่สูงมาก เพื่อปรับกลยุทธ์ และประยุตก์ใช้เทคโนโลยีใหม่ๆ ปรับปรุงการดำเนินงานด้านต่างๆ จึงทำให้ iiG และกลุ่มบริษัทในเครือ มีปริมาณงานและรายได้สูงเป็นประวัติการณ์” นายสมชาย สรุปประเด็น

สำหรับกลยุทธ์การเติบโตในระยะต่อไป บริษัทฯ จะยังคงมุ่งเน้นต่อยอดสิ่งที่มีความเชี่ยวชาญ คือการทำ Digital Transformation สำหรับองค์กรธุรกิจ เพราะหลังจากที่ได้เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ mai เมื่อปี 2563 บริษัทฯ สามารถสร้างการเติบโตทางธุรกิจได้ผ่านการขยายธุรกิจด้านการวิเคราะห์และจัดการข้อมูลเพื่อธุรกิจ (Data Analytics & Management) การวางแผนกลยุทธ์และการตลาดดิจิทัล (Digital Marketing) และการพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางด้านดิจิทัลอินชัวรันส์ (Digital Insurance)

และล่าสุด บริษัทฯ เตรียมเข้าลงทุนในบริษัท แลนซิ่ง บิสสิเนส ซิสเต็มส์ (LANSING) ผู้นำด้าน Software Development, Outsourcing และ IT Security ซึ่งมีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยียาวนานกว่า 12 ปี ในสัดส่วน 51% คิดเป็นมูลค่าการลงทุนที่ 331.4 ล้านบาท เพราะเชื่อมั่นว่า LANSING จะช่วยขยายฐานลูกค้าใหม่ให้แก่ บริษัทฯ และสร้างโอกาสต่อยอดพัฒนาธุรกิจใหม่ร่วมกันในอนาคต จากจุดแข็งที่แตกต่างกัน

โดย iiG มีความชำนาญด้านการวางระบบวางแผนทรัพยากรองค์กร (ERP) ระบบบริหารจัดการความสัมพันธ์กับลูกค้า (CRM) และการให้คำปรึกษาด้านการออกแบบ และบริหารจัดการประสบการณ์ลูกค้า (Customer Experience Management) สำหรับองค์กรต่างๆ ที่มีความต้องการที่หลากหลาย ขณะที่ LANSING มีความเชี่ยวชาญในการให้คำปรึกษาด้านระบบ IT ให้กับลูกค้า และการพัฒนาโปรแกรมคอมพิวเตอร์ ตามความต้องการของลูกค้าในกลุ่มอุตสาหกรรมเฉพาะ เช่น Healthcare ซึ่งจะช่วยให้บริษัทฯ สามารถขยายธุรกิจในแนวตั้ง (Vertical Expansion) แก่ลูกค้า โดยเฉพาะเทคโนโลยีเพื่อสุขภาพ (Health Technology) กับพาณิชย์อิเล็กทรอนิกส์ (E-Commerce) อีกทั้ง LANSING มีความเชี่ยวชาญในการจัดหาบุคลากรด้าน IT สร้างโอกาสให้บริษัทฯ สามารถหาบุคลากรทางด้าน IT เพื่อสนับสนุนการให้บริการของลูกค้าที่มีความต้องการบุคลากรจำนวนมากได้ นอกจากนี้ ยังสามารถต่อยอดธุรกิจไซเบอร์ซีเคียวริตี้เพิ่มเติมได้อีก  

"การลงทุนใน LANSING เป็นหนึ่งใน Milestone ของบริษัทฯ ที่มุ่งเน้นการต่อยอดด้าน Digital Transformation สำหรับองค์กรธุรกิจ เพราะ LANSING มีทีมผู้บริหารที่มี ความสามารถและมีวิสัยทัศน์ จนทำให้สามารถพัฒนาผลดำเนินงานให้มีการเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง และยังมีโอกาสขยายฐานลูกค้า ในกลุ่มอุตสาหกรรมที่ LANSING มีความถนัดได้ สร้างการเติบโตของรายได้ให้เติบโตอย่างแข็งแกร่งมากชี้น และสนับสนุนให้ iiG มีศักยภาพการดำเนินธุรกิจและเติบโตอย่างยั่งยืนได้ในระยะเวลาไม่นาน” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร iiG ชี้แจง

ด้านนายนวรัตน์ รัตน์นราทร ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร LANSING บอกว่า การได้ iiG เข้ามาร่วมลงทุนครั้งนี้ จะช่วยเสริมศักยภาพการเติบโตของ LANSING ให้แข่งแกร่งมากขึ้นอย่างมีนัยยะ โดยอาศัยฐานลูกค้าของ iiG ที่มีความหลากหลาย ช่วยต่อยอดธุรกิจให้ขยายวงออกไปจากกลุ่มโรงพยาบาล ที่เป็นฐานลูกค้าหลักของบริษัทฯ รวมถึงงานหาบุคลากรด้าน IT ปลดล๊อคข้อจำกัดที่บริษัทฯ มีอยู่เดิม ซึ่งจะสนับสนุนให้บริษัทฯ สามารถเติบโตได้สูงกว่าปีละ 30% และมีความพร้อมที่จะเข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ในอนาคต

อย่างไรก็ตาม กว่าที่แผนลงทุนจะแล้วเสร็จคงต้องรอจนถึงเดือนพฤศจิกายนนี้ เพราะต้องขอมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นในเดือนตุลาคม ให้อนุมัติแผนเพิ่มทุนจดทะเบียน 6,861.8 ล้านบาท เป็น 56.861 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 13.723 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.50 บาท เพื่อรองรับการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน 8.723 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 38 บาท จัดสรรให้กับ Lansing Holding เพื่อชำระเป็นค่าตอบแทนในการรับโอนกิจการแทนการชำระด้วยเงินสด และอีก 5 ล้านหุ้น เพื่อรองรับการลงทุนหรือขยายกิจการในอนาคต ผ่านการออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทฯ ครั้งที่ 1 (IIG-W1) จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น โดยไม่คิดมูลค่า ในอัตราส่วน 20 หุ้นเดิม ต่อ 1 หน่วยใบสำคัญแสดงสิทธิครั้งที่ 1 (IIG-W1) อายุ 2 ปี นับแต่วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ อัตราการใช้สิทธิ 1 หน่วยมีสิทธิซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนได้ 1 หุ้น ราคาใช้สิทธิหุ้นละ 32.00 บาท กำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิได้รับจัดสรร IIG-W1 ในวันที่ 25 ตุลาคม โดยผู้ถือหุ้นของ Lansing Holding จะไม่ได้รับการจัดสรร IIG-W1 แต่อย่างใด

ดังนั้น synergy ที่จะเกิดจากการลงทุนใน Lansing ในระยะสั้น เบื้องต้น iiG จะรับรู้รายได้เพียงแค่ 1-2 เดือน ก่อนรับรู้เต็มปีในปีหน้า หนุนให้รายได้รวมทะยานเป็น 1,400-1,500 ล้านบาท ก่อนพุ่งทะลุ 2,000 ล้านบาท ในปีถัดไป เพราะ Lansing น่าจะมีรายได้ปีนี้ 250 ล้านบาท (เป็นรายได้ประจำ 200 ล้านบาท) ก่อนเพิ่มเป็น 300 ล้านบาทในปีหน้า โดยมีอัตรากำไรสุทธิไม่ต่ำกว่า 10-15%

สำหรับมุมมองนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ค่ายฟินันเซีย ไซรัส (FSS) บอกว่า IIG ยังเป็นหนึ่งในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ฝ่ายวิจัยฯ ชอบ เพราะสามารถใช้ synergy จากธุรกิจประกันที่อยู่ระหว่างพัฒนาเพื่อสร้าง Digital Health and Insurance Platform สำหรับประเทศไทยได้ ซึ่งเป็นธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกันและมีศักยภาพในการเติบโตสูง และธุรกิจ Outsource ของ Lansing สามารถช่วยลดปัญหาด้านบุคลากรที่ขาดของ IIG ที่ขาดได้ ขณะที่ EPS Dilution ราว 8% ที่เกิดขึ้นจากหุ้นเพิ่มทุนสามารถชดเชยได้ทั้งหมดจากการรวมงบการเงิน Lansing ในช่วงปลายปีนี้ หากผ่านการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น และประเมินว่าผลบวกจากธุรกิจใหม่อย่าง CXM iiG Data และ Digital Platform ใหม่ๆ จะเริ่มทยอยชัดเจนมากขึ้นในปีหน้าเป็นต้นไป

ปรับประมาณการกำไรปีนี้ของ IIG ลงเล็กน้อยเป็น 114 ล้านบาท เติบโต 44% จากปีก่อน สะท้อน Margin ในครึ่งปีแรกที่อ่อนแอกว่าคาด อย่างไรก็ตาม ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปีหน้าขึ้น 13% เป็น 162 ล้านบาท เติบโต 42% จากปีนี้ สะท้อนดีล Lansing รวมถึงปรับใช้ราคาเป้าหมายปีหน้าเป็น 52.25 บาท (Target PER 35 เท่า) แนะนำ "เก็งกำไร”

ส่วนบัวหลวง (BLS) ระบุว่า มีมุมมองเชิงบวกหลายประเด็น ประการแรก ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาส 2 และจะเร่งตัวขึ้นในอีก 2 ไตรมาสที่เหลือของปี ประการที่สอง ดีลการเข้าซื้อ Lansing นอกจากจะเสริมกำไรเข้ามาทันทีแล้ว ยังเพิ่มศักยภาพจาก Synergies ที่จะเกิดขึ้นทั้งในเรื่องของการขยายตลาดใหม่ การปลดล๊อคข้อจำกัดด้านคน และการสร้างแพล็ตฟอร์มใหม่ในอนาคต ทำให้ปรับประมาณการกำไรปีหน้าขึ้น 12% เป็น 157 ล้านบาท เติบโตจากปีนี้ 44% รับการเข้ามาของ Lansing โดยยังไม่รวม Synergy ที่คาดจะเกิดขึ้น พร้อมปรับราคาเป้าหมายสิ้นปีหน้า เป็น 58 บาท